200亿欧元订单 软包电池将突围？

　　方壳电池一直是国内动力电池的主力军，占据70%左右的市场份额。不久前，孚能科技公开宣布与德国某著名汽车公司达成合作，并签署2021 -2027年供货协议，供货规模为140GWh，金额高达200亿欧元。孚能科技被誉为电力领域的黑马企业，专注于柔性电池。这次孚能科技受到戴姆勒青睐，是否意味着柔性电池将迎来机遇？国内电池企业的格局能否重新洗牌？

　　●什么是深度评论和提问？

　　《深度评论与问题》是为行业用户打造的第一个专栏，专门由汽车行业资深从业者撰写，专门分析/揭示行业重大事件。除了活泼的外表，我们想向你展示对事物的本质、因果和未来可能性的探索和思考。

　　本期行业评论员朱玉龙，在汽车电子和新能源汽车领域担任技术工程师多年。曾在上汽通用、LEAR、捷信动力等知名整车/零部件公司工作，对汽车技术的创新发展有着深刻的理解，充满探索热情。

　　30秒速读:1。LG化学在柔性电池领域起到了技术标杆的作用，车企对柔性电池也有一定的认可。2019-2021年，LG化学将出现短期电池产能瓶颈，这将给本土电池企业带来机遇。2.目前国内的富能科技、国能电池、卡奈等电池公司已经开始布局柔性电池，国内已知的柔性电池公司整体产能为38GWh。3.车企正在改变支持单点动力电池的策略，车企供应商策略的改变将有助于第二梯队动力电池公司的培育。

　　国产动力电池的主要形式有方壳、圆筒和软包。目前，方壳动力电池的市场渗透率最高，占据70%以上的市场份额，而软包动力电池约占10%的市场份额。在方壳电池层面，当代安普瑞斯科技有限公司和比亚迪占据主要市场份额，国内其他电池公司将很难与这两家龙头公司竞争。除了方壳电池，今天我们主要讨论，在软包电动领域，国内第二梯队动力电池供应商的机会在哪里？

　　■ LG的短期产能瓶颈给了其他企业机会。

　　从2021年1-10月装机量排名来看，中国第二梯队动力电池厂商包括郭萱高新、孚能科技、李绅、自行车电池、亿威锂能、万向、彭辉能源。

　　”中国动力电池企业装机容量”

　　在柔性电池领域，LG Chem较早推出了622系统的三元电池，采用了雷诺ZOE、雪佛兰Bolt、日产Leaf、奥迪e-tron、捷豹I-PACE、现代KONA等国外主流电动车。

　　LG是柔性电池的技术标杆，其电池技术得到了OEM的认可，将推动柔性电池供应链及相关技术的成熟。国内电力企业的机会在于LG化学的短期产能短缺。此外，从电池的能量密度来看，国内柔性电池企业也可以从产品的能量密度层面寻找机会。

　　首先，我们来梳理一下LG化学的产能。2021年7月，LG化学电池项目签约落户南京江宁滨江开发区，总投资20亿美元，主要生产动力电池、储能电池和小型电池。该项目将分两个阶段建设。一期计划今年10月开工建设，2021年开始量产。

　　LG化学计划逐步增加新工厂的产量，到2023年扩大到年产32GWh。南京新工厂是LG化学继2021年后第二次尝试进入中国，大量电池将出口欧美。

　　今年5月初，LG化学与中国浙江华友钴的子公司华友新能源签署了一项协议，成立一家合资公司，生产锂电池前驱体和正极材料。到2021年LG化学将累计投资14.1亿元，与华友钴共同成立锂电池前驱体及正极材料制造公司。前驱体制造公司位于浙江省衢州市，LG化学将投资833亿韩元持有49%的股份。阴极材料制造公司位于江苏无锡，LG化学拥有51%的股份。

　　LG化学已经进入了全球众多主要乘用车公司的电池供应商体系，如大众、戴姆勒、日产、通用、福特、现代等。据此测算，LG化学2021年至2021年处于产能饱和状态。

　　■国内企业已经开始开发柔性电池。

　　让我们来评估一下以柔性电池为主体的国内企业的产能。目前国内已知软包企业整体产能为38GWh，其中孚能科技、国能电池、卡奈的产能分别约为13GWh、13GWh、5.8GWh。

　　《2021年中国软包动力电池产能》

　　以最具潜力的技术富荣科技为例。2021年凭借三元软包的能量密度优势和北美配套经验，进入BAIC新能源的电池供应体系，成为主要供应商。不过，在2021年动力电池出货量的排名中，富能科技仍是个未知数。

　　2021年，富能科技出货量达到341.68兆瓦时，行业排名第13位。2021年继续扩张，出货量1.05GWh，行业排名第六，乘用车匹配排名第三。2021年12月20日，富能科技还与北汽集团签订了五年一百万电池的订单，确保其在后续继续占据可观的市场份额。

　　2021年上半年，孚能科技的配套车型如下图所示，配套纯电动汽车2.4万辆，总出货量753兆瓦时。孚能科技供应给BAIC的车型为EX系列小型SUV，平均每月约4000辆。此外，江铃汽车在4月至5月期间集中在微型车上装载了一批富能科技动力电池。2021年，富能科技供应的最重要的车型是EC180。2021年，这一细分市场的业务被普锐德取代，电池由当代安普瑞科技有限公司供应。

　　“2021年上半年孚能科技配套车辆数量”

　　2021年上半年，富能共支持8款车型，包括EC180、EX260、EX360、EV系列、EU400在BAIC的统治下。E100和E200江陵的；长安的奔奔mini-e车型。整体来看，富能科技的电池出货量高度依赖BAIC新能源，占比超过75%。

　　“2021年孚能科技支持车型”

　　2021年，富能科技产能约5GWh的三元柔性电池预计2021年最大产能为13GWh。孚能科技的生产基地主要在赣州和北京。北京顺义规划8GWh产能预计2021年投产。主要满足BAIC配套需求，后续过剩产能有望辐射周边车企需求。赣州生产基地自2021年开始建设。现一期、二期共5GWh已投产。第三期计划为10GWh，后期将有10GWh的产能。

　　2021年，富能科技主要生产的三元软包电池能量密度为240Wh/Kg，系统能量密度可达140wh/kg。同时对单体能量密度为270Wh/kg的柔性电池进行了测试。

　　■汽车公司将帮助培养中小型电池供应商。

　　新能源汽车正处于发展壮大阶段。随着各车企投入的不断加大，前期一两家电池公司的供应模式会发生变化。单点匹配存在很大的潜在问题。未来，国内外原始设备制造商将逐渐趋向于多点供应模式。

　　外资电动汽车进入中国市场，也有利于第二梯队电池企业的培育。至此，当代安普瑞斯科技有限公司的发展路径得到了验证。2021年底，之前一直由三星SDI供货的宝马集团，希望找到第二家动力电池替代供应商，并希望找到本土电池合作伙伴进入中国市场。经过在中国一年的筛选和审查，宝马认为ATL是当时中国所有锂电池企业中唯一有能力承接宝马电动车项目的供应商。

　　当代安普瑞斯科技有限公司与宝马合作时，宝马提出了复杂的技术，使得当代安普瑞斯科技有限公司快速成长，建立了严格的动力电池生产质量体系和有效的监督反馈机制。同时，宝马还通过向当代安普瑞斯科技有限公司提供海外同型号电池公司的样品，帮助当代安普瑞斯科技有限公司快速提升技术、电芯设计和材料选择。

　　由此来看，借助海外车企在中国培育供应商的机会，国内市场可能进一步分化为2-3家优质电池供应商，形成可与日韩电池公司相媲美的电池公司共4-5家。

　　全文摘要:

　　虽然，在中国动力电池市场，已经出现了像当代安普瑞斯科技有限公司这样的锂电池巨头。但就方壳、软包、圆柱体而言，后两者并没有绝对的赢家。结合外资汽车企业新能源汽车进入中国的背景，以及构建电池供应商体系的策略，软包、气瓶领域可能会有一两家有竞争力的企业。不过，值得注意的是，马太效应在当前动力电池领域已经非常明显。从成本、投入、质量等核心因素来看，中国电池企业的正常窗口期可能并不长。