摘要

在最近几年，储能行业因其长期发展潜力巨大而吸引了众多参与者。数据显示，仅2024年上半年，新增注册的储能企业就已超过4万家。在过去两年多的时间里，这一数字更是达到了惊人的15万余家。截至今年6月，储能企业的总数已接近20万家。

在这样的背景下，产业竞争的激烈程度可想而知。尤其是今年以来，持续且激烈的“价格战”正在加速行业的洗牌过程。在储能电池价格不断下降的情况下，业界普遍认为，目前大部分二三线厂商几乎都处于亏损状态，多数企业很可能无法度过此轮洗牌周期。

与此相反，头部企业往往预示着产业的发展方向。近日，宁德时代、亿纬锂能、瑞浦兰钧、阳光电源、阿特斯、南都电源等储能企业相继发布了2024年半年报，从这些数据中我们可以对当前及未来储能产业的发展趋势有所了解。

● 储能电池出货量在今年上半年继续保持显著增长

据新能源研究机构InfoLink Consulting的数据显示，宁德时代、亿纬锂能和瑞浦兰钧成为全球储能电芯出货量的前三名。根据各大电池企业的半年报，亿纬锂能上半年储能电池出货量达20.95GWh，同比增长了133.18%；瑞浦兰钧的储能电池出货量达到8.6GWh，同比增长45%；宁德时代的电池出货量超过200GWh，其中储能电池占比约20%，即上半年储能电池出货量超过40GWh。

此外，光伏企业阿特斯的储能产品出货量同比增长3309%，达2.6GWh。阳光电源作为国内储能系统的主要供应商，今年的储能目标有望超过年初设定的20GWh。

这些数据表明，储能产业的高速增长与其巨大的发展潜力密切相关。根据国家工信部的统计，今年上半年中国储能型锂电池的产量超过110GWh。此外，CNESA的数据显示，国内新型储能的新增投运装机规模达到13.67GW/33.41GWh，同比增长71%。

● 部分企业的储能板块营收却出现了下滑
宁德时代的储能系统营收达到288.25亿元，同比增长3.00%，占其总营收的17.28%，表明储能已成为其第二大业务。亿纬锂能的储能电池营收增长近10%，达77.74亿元，而科陆电子则以240.27%的同比增长率，实现了4.63亿元的储能业务营收。

然而，部分企业如阳光电源和南都电源却面临储能业务营收下滑的困境。阳光电源储能业务营收为78.16亿元，同比下降8.30%，成为其唯一出现负增长的主营业务。南都电源的锂离子电池系统产品营收则同比下降39.56%，仅为18.20亿元。

这些营收下滑与储能产业的最新趋势密切相关。一方面，国内外市场竞争加剧，导致产品价格下滑；另一方面，原材料价格下降和库存积压也进一步压低了储能企业的产品售价。国内储能招投标市场虽然规模持续增长，但中标价格不断下降。根据CNESA的统计，今年上半年新型储能系统的中标均价为0.676元/Wh，同比下降49%，几乎腰斩。

● 尚未触及储能“天花板”，中企海外拿单提速
在储能行业面临激烈竞争的背景下，部分企业仍然展现出强劲的业绩表现。阳光电源在今年上半年取得了储能系统毛利率达40.8%的优异成绩，并乐观地表示储能行业尚未触及“天花板”，预计未来将继续保持高速增长。这种乐观预期为储能领域的众多企业注入了一剂“强心针”。

尽管储能电池产品的价格不断下滑，甚至接近或低于成本，但多家头部企业的储能业务毛利率仍保持在10%以上，表明在全球市场中，储能企业的盈利空间依然存在，并且海外市场订单成为提升利润率的关键因素。

例如，科陆电子的储能业务毛利率达到34.13%，同比增长28.72%。公司在海外市场正从设备供应商向系统集成商转型，近期更是与智利的Transelec S.A子公司签署了储能业务合同，表明其在全球市场的布局正在逐步扩大。盛弘股份的储能业务毛利率为30.01%，其光储一体机产品已应用于缅甸、印尼、泰国等国，以及非洲的无电地区。

阿特斯储能公司e-STORAGE在今年上半年签下多项海外大型储能系统合同，订单总量已超过1.4GWh，并且在手储能系统订单储备达66GWh，显示出其在海外市场的强劲增长势头。

在电池企业方面，宁德时代的储能电池系统毛利率为28.87%，较去年同期提升了7.55个百分点。亿纬锂能的储能电池毛利率为14.38%，而南都电源的电力储能与工业储能毛利率均实现同比增长，其中，国外储能系统毛利率为32.22%，比国内高出近8个百分点，显示出海外市场的更高盈利水平。

总体来看，中国储能行业的领军企业在海外市场的表现异常强劲。今年上半年，中国储能产业链企业在海外获得的储能订单总量已超过70GWh，与国内市场的订单规模几乎持平。这样的发展态势表明，中国储能企业正在加速全球化进程，并在全球市场中占据重要地位。

● 储能行业都具备广阔的发展前景
首先，储能的需求场景多样且规模巨大。随着新能源装机量的不断提升，配套储能的比例和时长也在增加。同时，偏远地区的无电或缺电问题也为储能系统提供了重要的应用场景，使其成为解决能源短缺的重要手段。

其次，全球范围内的大规模储能需求已经开始释放。中国企业频繁签署海外储能大单，表明全球储能市场正发生深刻变化，逐渐走向理性和成熟。在品质、技术和品牌影响力方面，中国的储能产品越来越具备优势，欧洲、美洲和中东等地区对储能的需求正在迅速增长。

第三，随着碳酸锂价格的持续下跌，储能电芯及系统的成本进一步降低，为储能行业提供了更大的降本空间。尽管市场竞争激烈，储能赛道仍然存在相当大的发展和竞争空间。

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