本周关键词

宁德时代/万顺新材/鹏辉能源/星源材料/杉杉股份/旭化成

01

宁德时代供应商锂电项目推迟

11月19日，万顺新材发布公告，宣布调整募集资金投资项目的实施进度。根据公告内容，原定于2024年11月30日达到预定可使用状态的“年产10万吨动力及储能电池箔项目”，目前正处于设备安装与调试阶段。

项目的主设备包括12台铝箔轧机，其中已有8台进入安装调试阶段，剩余4台设备将在后续完成安装后进行调试工作。

然而，受地质条件复杂导致设备基础施工延期以及供电配套延迟等因素的影响，项目整体进度较原计划有所滞后。对此，公司决定调整“年产10万吨动力及储能电池箔项目”的实施进度。

调整后的时间节点明确为不晚于2025年12月31日达到预定可使用状态。这意味着，该项目的正式投产时间将推迟一年零一个月。

02

宁德时代派发超15亿设备大单

11月19日，先惠技术发布公告，自2024年7月6日至公告披露日，公司及其控股子公司福建东恒新能源集团有限公司与宁德时代及其控股子公司签署的各类合同及定点通知单总金额约为7.25亿元人民币（不含税）。

公告指出，合同相关方包括宁德时代、德国时代、四川时代、宁德蕉城时代、江苏时代、福鼎时代、时代一汽、厦门时代、时代上汽和中州时代。

03

鹏辉能源再投50亿建电池厂

11月19日，锂电池企业广州鹏辉能源科技股份有限公司发布公告，计划在安徽省广德市投资建设一座10GWh储能电芯及储能系统制造工厂，同时打造独立共享储能研发基地项目，预计总投资金额达50亿元。

公司拟在广德市设立全资子公司或控股公司作为项目实施主体。该项目将分两期推进，一期计划于2025年9月完成并投产，二期将根据投资规划陆续开展，具体建设进度以实际情况为准。

04

星源材质再签大订单

11月19日，星源材质发布公告，与SEP签署了一份《备忘录》。公告指出，该《备忘录》为框架性协议，销售量仅为预测，根据顺利履行的情况，预计在2026至2028年间累计销售约11.74亿平方米的隔膜产品。

双方协议旨在建立商业关系，计划合作开发并商业化新型锂离子电池隔膜涂层。这种涂层相较于陶瓷涂层更薄、更轻、更干燥，并能提升锂离子电池的耐用性。

SEP将提供聚合物涂层材料、设计技术和涂层用的聚合物油墨，而星源材质则负责提供隔膜基材、涂层技术及涂层工艺。

05

200亿锂电龙头董事长换人

11月18日，锂电材料行业领军企业杉杉股份发布公告，宣布郑驹先生因工作原因辞去公司第十一届董事会董事长职务。同时，庄巍先生因个人原因辞去副董事长职务。

董事会选举周婷女士为新任董事长，任期自会议审议通过之日起至第十一届董事会任期结束。此外，周婷女士还将担任公司的法定代表人和第十一届董事会战略委员会主任委员。

06

旭化成加拿大电池隔膜项目奠基

11月18日，旭化成在其官网上宣布，旭化成电池隔膜公司于11月14日在加拿大安大略省科尔本港举行了新锂离子电池隔膜制造工厂的奠基仪式。

该工厂在第一阶段预计将创造超过300个全职岗位，并每年生产约7亿平方米的涂层锂离子电池隔膜。尽管预计该工厂将在2027年开始商业化生产，但仍需获得相关部门的许可和批准。

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摘要

国内负极材料厂商加快了海外建厂的步伐，其中包括杉杉股份、贝特瑞、璞泰来、中科电气、尚太科技等在内的头部厂商，目前已经在海外设立或计划建立生产工厂。

近年来，负极材料行业的产能迅猛扩张，导致国内市场竞争加剧。根据数据，去年初中国负极材料的市场参考价约为5.3万元/吨，而到今年初价格已跌至约3.5万元/吨，跌幅超过40%。截至今年7月，市场参考价进一步下降至约3.3万元/吨，价格仍在持续下滑。

与此同时，国内新能源汽车销量增长放缓，导致下游动力电池企业对负极材料的需求减少。然而，海外市场的潜力巨大。

数据显示，2023年全球新能源汽车新车市场的渗透率仅为18.30%，远低于中国30%以上的渗透率。为此，许多中国电池厂商纷纷在海外建立生产设施，进一步推动了对负极材料的需求增长。

目前，包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源、孚能科技、远景动力和欣旺达在内的中国电池企业，已经在海外投资建立工厂，其产能规划已超500GWh。一般来说，1GWh动力电池约需要1000-1200吨负极材料，因此500GWh的产能大约需要配套50万-60万吨负极材料。

● 海外规划产能扩张超40万吨

从地域角度看，中国的负极材料生产商主要集中在动力电池需求较为旺盛的欧洲市场。今年4月，中科电气宣布计划投资设立摩洛哥项目公司，建设年产10万吨锂离子电池负极材料的一体化基地。

该项目的总投资额预计不超过50亿元人民币。尽管摩洛哥位于北非，但其地中海沿岸的位置使其成为服务临近欧洲市场的理想地点。相对而言，北欧地区则是中国负极材料生产商更为青睐的目标。

去年5月，璞泰来宣布计划在瑞典建设一个年产10万吨锂离子负极材料的生产和研发基地，预计投资金额不超过157亿瑞典克朗（约合人民币105亿元）。该项目将分两期进行，预计到2025年将实现5万吨/年的产能，到2026年底或2027年初将产能提升至10万吨/年。

在北欧地区，杉杉股份也在积极拓展其生产基地。去年9月，杉杉股份披露了一个投资计划，拟在芬兰建设一个负极材料一体化基地，投资总额达12.8亿欧元（约合人民币100亿元）。该项目规划年产10万吨负极材料，以人造石墨为主要原料，预计2025年投入生产，能够满足约150万辆纯电动乘用车的电池需求。

除了欧洲，东南亚也是中国负极材料厂商重点关注的市场之一。今年5月，尚太科技在业绩说明会上透露，其正计划在东南亚、北美及欧洲进行市场考察，未来将根据客户需求和考察结果，在这些地区建立生产基地。同年6月，尚太科技宣布计划在新加坡设立全资子公司，并在西班牙设立全资孙公司。

另外，贝特瑞选择了东南亚最大的国家印度尼西亚作为其首个负极材料海外建厂项目的地点。2022年，贝特瑞宣布计划在印尼投资建设年产8万吨的锂电池负极材料一体化项目，预计2024年启动一期建设；同时还规划了年产8万吨的二期项目，项目完成后，贝特瑞在印尼的负极材料总产能将达到16万吨/年。

去年8月，贝特瑞还通过收购间接投资了位于坦桑尼亚的天然石墨资源开发项目，以拓展天然石墨供应链。

● 海外投资面临多重挑战

当前，全球锂电池负极材料市场主要由中国企业主导。据行业数据显示，2023年全球负极材料产量达到176.2万吨，同比增长20%，其中中国的产量占比进一步上升至97.3%。在出货量方面，2023年全球电池负极材料的出货量为167.9万吨，中国市场占据了高达95%的份额。

尽管中国的电池厂商纷纷在海外建立生产基地，负极材料的配套问题却成为制约电池产能落地的关键因素。例如，今年2月有报道称，由于当地生产石墨负极材料存在困难，比亚迪在匈牙利的工厂可能会放弃自建电芯产能，计划改为从中国进口电池电芯，然后在匈牙利进行组装。

负极材料厂商在海外建厂面临不少挑战。蜂巢能源的董事长兼CEO杨红新指出，目前在欧洲设厂最困难的环节是负极材料的生产。

“尽管中国锂电产业链的正极、电解液、电池壳体和隔膜等工厂已经在欧洲建成，但负极材料的生产仍面临难度，主要因为其耗电量大且存在粉尘和环保问题。”

尚太科技也表示，由于负极材料生产涉及高能耗、环保压力较大以及设备国产化程度高等因素，海外建设一体化工厂的成本较高，难度也相应增加。因此，许多厂商在选择工厂选址时会经过详细的评估。

杉杉股份透露，北欧地区主要依靠较为廉价的水电和生物质燃料等清洁能源，选择芬兰作为项目地点有助于利用当地低成本的绿色电力资源。

总体来看，中国负极材料厂商的海外建厂已经成为一种明显趋势。这不仅有助于更好地满足客户需求和应对国内价格战，还可以规避欧美国家对锂电产业链的本土化保护政策，同时进一步拓展全球市场。

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