锂电池及主要材料价格行情（11月27日~12月1日）

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上周市场回顾（11.27-11.30）
【正极材料】磷酸铁锂：磷酸铁锂需求下降，预计下月排产可能进一步下滑。价格受碳酸锂和磷酸铁原料下跌影响，已出现低于5万元/吨的成交价，市场价格预期更为悲观。

​三元材料：碳酸锂价格下跌导致三元材料需求减弱，硫酸镍和硫酸钴价格也下调。开工情况近两个月持续较低，主流企业明显减产。

​碳酸锂：碳酸锂现货市场价格持续下跌。主要矛盾在于01合约交割，受回收料加入交割和蓝科锂业抛货传言的影响。市场心态悲观，下游补库积极性不高。

​【负极材料】下游需求未见起色，按需采购；部分负极企业收缩生产，开工率低；政策刺激未能推动价格上涨，负极市场维持稳定。

​【隔膜】12月下游预计减产约10%，隔膜需求下滑。星源材质与LG达成全球战略合作，成为主要供应商。国内隔膜市场需求疲软，海外订单成焦点。

​【电解液】电解液市场需求平稳，出货量和开工率保持稳定，但由于竞争加剧，新供应商进入市场，市场份额被重新分配，原料价格持续下降。

本·周·关·键·词

新宙邦、南亚电子、大为股份、融捷、亿纬锂能、东芝、LG、特斯拉、蔚来

上游

锂电原材料

上游动态

●【大为股份】7亿元投向碳酸锂
大为股份拟定增10亿元，其中7亿元建设郴州锂电新能源产业桂阳项目一期，年产4万吨电池级碳酸锂；3亿元用于补充流动资金。

●【南亚电子】4亿开建铜箔项目
南亚电子公司将投资6.3亿美元建设铜箔厂项目，预计2025年6月建成，总建筑面积6.6万平方米。该项目年产1.2万吨电解铜箔和1.14万吨锂电铜箔，预计年产值达34亿元。

●【新宙邦】10亿电池材料项目终止

新宙邦决定终止珠海电子化学品项目，转而集中资源建设惠州宙邦四期项目。珠海项目已投资7150.09万元，将与当地政府协商土地退还及款项退款。

●【美联新材】正极材料项目签约
美联新材公告，其子公司辽宁美彩新材料已与海城市政府签署招商引资协议，全资收购鞍山辉虹颜料科技，并投资25亿元分三期建设年产6万吨电池级普鲁士蓝项目及新型特种树脂材料和精细化工表面活性剂项目。

中游

电池企业

企业动态

●【融捷】百亿级锂电池项目投产

广州融捷能源，锂离子电池制造基地与研发中心项目正式投产，规划年产能和年产值将分别达35GWh和350亿元。

●【亿纬锂能】匈牙利电池工厂开建

上海举办的第八届动力电池应用国际峰会中，亿纬锂能董事长刘金成透露，公司在匈牙利德布勒森市拟投资10亿欧元的电池工厂已经开始建设。

海外

●【LG Energy】和SK裁员

据《金融时报》报道，韩国的电池制造商LG Energy和SK On最近在美国略微减少了劳动力。LG Energy在密歇根工厂裁员了170名工人，而SK On在九月在佐治亚州的一家工厂裁员了100多名工人。

●【东芝】开发出新型锂离子电池
据多家媒体报道，东芝集团宣布开发出了一种不含金属钴的锂离子电池。据了解，该电池可在5分钟内将电量充至80%，未来将应用到新能源汽车领域。
下游

新能源汽车

汽车企业

● 智界S7搭载华为巨鲸
华为在11月28日发布会上推出智选车品牌首款轿车智界S7，搭载华为"巨鲸"800V高压电池平台，5分钟充电可续航215km，CLTC综合续航达855km。

●【蔚来】与吉利签署换电战略合作协议
吉利控股与蔚来在杭州签署了换电战略合作协议，双方将在换电电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营、换电车型研发及定制、电池资产管理及运营等多个领域展开全面合作。

海外

●【特斯拉】开放超级充电站
特斯拉宣布中国非特斯拉车辆可使用超过350个超级充电站和260个目的地充电站，目前国内30个品牌38款非特斯拉车型可充电。最近还增加了其他品牌的特定型号，包括蔚来ES6、EC6、小鹏P7、Zeekr 001、比亚迪汉、唐、Hiphi X、Z、Aion LX、威马EX5等热门车型。

●【特斯拉】史上最低降价
国内汽车行业处于年末冲量阶段，车企通过直接降价、现金抵扣、金融贴息、保险补贴等促销方式争夺市场，特斯拉也采取相应措施。特斯拉中国官网宣布三项政策，称购买Model 3/Y可最高享受2.1万元优惠，截止年底。

锂电圈大事件一周汇总（11月20~24日）
▲声明：观点仅代表作者本人，不代表伊斯特立场，部分资讯来自网络如有侵权或其他问题，请联系删除。

01

上周市场回顾（11.13-11.16）

【正极材料】磷酸铁锂：磷酸铁锂价格持续下跌，下调约1500元/吨，主要受碳酸锂价格下跌的影响。磷酸铁市场竞争激烈，下游客户频繁调整供应商。
三元材料：锂盐价格下跌导致三元正极材料价格下滑，主流企业反映需求下降，下游拿货量低于预期。企业对库存和原料采购更加谨慎，目前主要以满足投料需求为主。
碳酸锂：碳酸锂价格持续下跌，受低迷的下游需求和贸易商降价出货的影响，锂盐成交价格逐渐走弱。
【负极材料】负极材料市场稳定，下游需求低迷，订单主要在行业内部分配。整体产能过剩，中小企业面临生存困境。后市回暖前景不明朗。
【隔膜】隔膜市场平稳，价格战激烈，产能利用率下降。预计一季度将有更多产能投放。资本市场低迷导致需求预期放缓。市场价格下降20-25%。竞争激烈。
【电解液】电解液市场不佳，面临重新洗牌，电池厂以价格为导向采购，导致电解液厂家亏损且持续一段时间。出货量一般，稳中微降。

上周市场回顾（11.06-11.09）
【正极材料】磷酸铁锂：碳酸锂价格下跌，影响了磷酸铁锂的价格走势。市场需求相对稳定，价格微幅下调。订单主要集中在头部企业，部分企业出现低价竞争现象，主要是由于库存差异导致的资金回笼需求。

​三元材料：三元正极材料受到原料价格下跌的影响，成本下降，报价开始下调。11月份三元正极材料的总体供应量环比10月份仍有下行趋势。

​碳酸锂：碳酸锂现货价格继续下跌，锂盐厂复产提升了行业开工率，但下游材料厂需求未有明显改善。

​【负极材料】负极材料市场稳定，中小厂商逐步投产但保持谨慎态度。需求平淡，订单主要通过内部资源分配满足。新增需求有限，行业毛利率较低，海外产品表现较好。市场观望情绪浓厚。

​【隔膜】年底临近，厂商与下游客户谈判明年订单和价格。预计产能扩张和供应过剩压力，厂商主动降低隔膜销售价格以确保订单。市场价格出现超预期下跌。

​【电解液】电解液需求疲软，储能和数码电池市场需求一般，动力电池市场需求基本稳定。电解液企业开工率和出货量稳定。
▲除动力电池外，其他产品价格含税，为主流市场对外报价，数据信息源自鑫椤资讯，仅供参考，不作为交易依据。

01

上周市场回顾（10.23-10.26）

【正极材料】磷酸铁锂：市场竞争激烈，超过20家企业能够稳定出货，产能也在增加。各企业销量不高，订单分散，客户频繁更换供应商。
三元材料：三元价格随着锂盐现货报价松动而出现下调，在后续需求端没有明显支撑的情况下，价格仍有下行空间。
碳酸锂：碳酸锂价格微幅下跌，主要原因是下游材料厂对涨价反应较消极。此外，现货报价开始松动，动摇了锂盐厂的挺价信心。
【负极材料】市场变化小，下游需求没有明显增强的迹象，负极厂商收缩产量。上游原材料价格平稳。
【隔膜】受储能新国标实施影响，部分电池厂商将逐步切换到湿法隔膜，导致干法隔膜市场竞争加剧。干法隔膜价格已下滑，预计仍有下行空间。湿法隔膜市场竞争也激烈，相关规格价格下滑约40%。
【电解液】市场表现一般，整体需求低于预期，企业的开工率和出货量相对稳定。价格方面，由于原料价格趋于稳定，并且电解液价格一直在低位横盘。

本·周·关·键·词

磷酸铁锂、碳酸锂、负极材料、赣锋锂业、宁德时代、远景动力、三星SDI、五菱、丰田

上游

锂电原材料

上游动态

●【青山】智利投建磷酸铁锂工厂

青山控股集团将在智利投资2.332亿美元，建设一座磷酸铁锂生产工厂。该项目计划于2025年5月投产，年产能预计为12万吨磷酸铁锂正极材料。

●【赣锋锂业】与安达科技达成战略合作

赣锋锂业与安达科技签署《战略合作协议》。根据该协议，双方计划共同成立一家合资公司，投资建设年产2万吨磷酸铁锂正极材料制造项目。赣锋锂业持有合资公司40%股权，安达科技持有60%股权。

●【大中矿业】再投13亿扩产

大中矿业旗下子公司湖南大中赫计划建设一期年产2万吨碳酸锂项目，预计投资13.04亿元，以应对铁矿石行业的周期性风险，并增强公司盈利能力。

● 日产新能源材料240吨

10月17日，在四川彭山经开区四川杉杉新材料有限公司年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地一期碳化车间内，12条自动化、智能化产线全部投用，每天从这里能产出240吨材料进行下一步加工。

中游

电池企业

企业动态

●【徐工集团】首台动力电池下线发布

徐工新能源动力科技有限公司发布了首台动力电池，与比亚迪合作打造，具有行业领先的安全稳定性。这款电池被称为"大号电池"，尺寸为2米长、68厘米宽、27厘米高，电量为96kWh。

●【宁德时代】透露航空人领域凝聚态电池

近日，宁德时代国内乘用车事业部CTO高焕在2023奇瑞科技日上透露，目前主要应用于航空人领域的凝聚态电池，有望在成本上进一步优化，并考虑推出车规极版本。

●【远景动力】优美科签订长期供应协议

远景动力与优美科签署长期供货协议，优美科将为远景动力提供关键原材料，提升其创新能力并满足头部OEM客户的电动化转型需求。

●【Stellantis】三星SDI印第安纳建厂

Stellantis NV和三星SDI宣布在印第安纳州科科莫建立第二家电池制造工厂，作为StarPlus Energy合资企业的一部分。新工厂预计于2027年初开始生产，年产能为34吉瓦时(GWh)。该合资公司将投资超过32亿美元。

●【ABS】与北美最大的客车制造商签署供应协议

ABS宣布与领先的客车制造商NFI Group Inc.签署了一份多年期合同，为NFI旗下子公司New Flyer的最新35英尺、40英尺和60英尺巴士提供定制电池组，以支持清洁电动公交车的运行。

下游

新能源汽车

汽车企业

●【北汽新能源】宁德时代合作

10月17日，北汽新能源与宁德时代联合召开神行超充电池合作启动会。双方宣布北汽新能源旗下高端智能电动汽车品牌极狐，将配套搭载神行超充电池。

●【五菱】发布神炼电池

五菱汽车发布了一款新的混动系统和电池体系。该混动系统名为灵犀混动系统，而电池则被称为神炼电池。据五菱汽车宣称，神炼电池具有大于165Wh/kg的能量密度，超过300kW的峰值功率，以及大于96%的充放电效率。

海外

●【丰田】日本7家工厂停产

10月17日，丰田汽车宣布部分车辆组装工厂从10月16日开始停工，原因是位于日本爱知县丰田市的一家汽车零部件工厂发生爆炸事故，导致丰田零部件采购停滞。

●【Stellantis】集团采购蜂巢电池

欧洲汽车巨头、全球汽车制造商Stellantis集团将向蜂巢能源增加总规模近5.48GWh的PACK电池包采购，用于加快推动其电动化战略的落地。

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本·周·关·键·词
胜华新材、碳酸锂、恩捷、欣旺达、宁德时代、比亚迪、丰田、特斯拉
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上游

锂电原材料
上游动态

● 胜华新材入局高端氟材料
8月29日，胜华新材发布公告称，其控股孙公司东营富华达远新材料有限公司启动 1万吨/年高端氟材料项目（二期）。

● 韩国机构预计2028年锂价将跌至13万/吨根据韩国研究机构SNE Research发布的报告，预计由于锂矿供应增加，碳酸锂的价格将会持续下降。据预测，到2028年，碳酸锂的价格将跌至约13万元/吨的最低点，之后有望再次上涨。
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● 恩捷匈牙利工厂将向国际电池厂供货
恩捷股份公告：上海恩捷与全球知名锂电池生产商签署《产能锁定协议》，2025-2033年期间向其供应至少9.6亿平方米锂电池隔膜材料，以采购订单为准。
● 30万吨锂电材料项目开工
近日，安康高新区举行了年产30万吨硅碳负极材料研发生产项目的开工仪式。该项目总投资110亿元，分为两期建设。

中游

电池企业
企业动态

● 600亿元锂电池宣布投产

楚能新能源（宜昌）锂电池产业园项目一期已于8月28日投产。该项目规划设计产能为40GWh，包括四个智能化、现代化超级电芯工厂。该项目还布局了22条全自动生产线。

●【欣旺达】2023H1营收超200亿元
欣旺达8月28日公告，公司上半年营业收入222.36亿元，同比增长2.39%；归母净利润4.38亿元，同比增长17.86%。

●【宁德时代】成都设立第三家全资研究院

宁德时代成立宁德时代（成都）新能源研究院，是其第三家全资持股的研究院，之前已在厦门和上海设立两家全资研究院，并参股一家央企背景的研究院。

●【宁德时代】否认匈牙利工厂遭欧调查
宁德时代否认欧盟委员会调查匈牙利电池工厂传闻。并称这些传闻不属实。匈牙利项目已经通过了匈牙利政府的环评许可，并且目前项目正顺利推进中。

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●【瑞浦兰钧】发布5.11MWh液冷储能系统

2023年8月30日，瑞浦兰钧新一代储能产品5.11MWh液冷储能系统全新发布，产品功能迎来四大全面升级，迈上液冷储能新高度。

●【中创新航】净利大增
中创新航公布了截至2023年6月30日的中期业绩：总资产约为1002.81亿元，同比增长10.9%；净资产约为449.06亿元，同比增长8.0%；营业额约为122.95亿元，同比增长34.1%；净利润约为2.66亿元，同比增长60.8%。
下游

新能源汽车
汽车企业
●【比亚迪】上半年研发投入再超净利
比亚迪（002594）公布了2023年上半年的财报：营业收入为2601.24亿元，同比增长72.72%；归属于上市公司股东的净利润为109.54亿元，同比增长204.68%。

●【哪吒】融资已超222.5亿
哪吒汽车自2017年9月至2023年8月进行了10轮融资，累计融资金额超过222.5亿元，其中，有三轮融资金额未公开，投资方包括宁德时代、深创投、360集团、华鼎资本等。

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海外
●【丰田】14家整车厂全停
根据丰田汽车公关部门的消息，从8月29日夜班时段开始，丰田汽车将再次停工两家位于日本国内的工厂。这意味着丰田汽车在日本国内的所有14家整车工厂的28条生产线将全部停止运营。
●【特斯拉】鲶鱼效应
理想汽车在8月30日宣布推出1万元新车保险补贴，引起了市场的关注。这是继特斯拉中国在8月中旬宣布降价后，新能源汽车行业的又一轮汽车价格战。此前，中国汽车工业协会发起的“保价协议”条款流产。
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